单向做多交易是指在预期股指价格将上涨时，买入股指期货合约，并在一定时间后通过卖出相等数量的合约结束交易，或持有买入的期货合约直到进入交割期通过现金交割的方式结束交易；单向做空交易是指在预期股指价格将下跌时，先卖出股指期货合约，然后通过买入相等数量的合约结束交易，或持有期货合约空头头寸直到进入交割期通过现金交割的方式结束交易。（跨期）套利是根据两种不同到期月份股指期货合约的价差关系，买入一个月份合约的同时卖出另一个月份合约，并在一段时间后同时平掉两个月份合约的交易。

    单向做多交易在股指期货价格上涨时，可以获得盈利，而在股指期货价格下跌时，单向做多交易产生亏损；单向做空交易则相反，在股指期货价格下跌时，可以获得盈利，在股指期货价格上涨时产生亏损。

套利交易则为两笔方向相反的单向交易的组合。

    单向交易的盈亏额的计算方式为：卖出时的合约价值减去买入时的合约价值。例1：某投资者预测股指期货价格将上涨，从而买入一份指数合约，买入点数为1400，合约乘数为300，合约价值为1400×300=420000（元），一段时间后，期货价格上涨到1500，投资者卖出一份合约平仓结束交易，卖出合约的价值是1500×300=450000（元），投资者盈亏为：450000—420000=30000（元）。 例2：某投资者预期股指期货价格将下跌，因而卖出一份指数期货合约，卖出价格为1400，期货价格果然下跌，到1300时投资者进行买入平仓，他的盈亏为（1400—1300）×300=30000（元）

沪深300指数期货作为一个期货品种，它的交易具有如下特征：
（1） 双向交易
    与股票交易相比，股票指数期货具有买空、卖空的双向交易特征。买空交易是指先买入一定数量的股指期货合约，一定时间后再卖出相等数量的股指期货合约，从而平仓结束交易；卖空交易是指先卖出股指期货合约，一定时间之后再买入相等数量的合约，从而结束交易。在价格上涨的市场中，买空交易可以获得盈利，卖空交易则产生亏损；而在价格下跌的市场中，卖空交易可以获得盈利，买空交易则产生亏损。

（2） 保证金交易
    与股票交易的全额交易不同，股指期货采用保证金交易方式，投资者可以使用少于合约价值的资金进行交易，获得杠杆交易的好处。在本次仿真交易中，交易保证金为11%，即交易者只需要使用所交易合约价值11%的资金，就可以买卖合约。

（3） T+0交易
    目前股票交易采用T+1交易，买入股票后最快也得第二个交易日才能卖出股票，但股指期货交易采用T+0交易，交易者可以灵活方便地处理交易头寸。

（4） 逐日无负债结算制度
    股指期货交易采用逐日无负债结算，在每日交易结束后，会按一定的结算方法计算结算价格，并按结算价格计算投资者的保证金数额，当保证金不足时，投资者需要追加保证金，否则将会被期货公司强行平掉一部分仓位，直到保证金达到需要的水平。